台积电宣布大幅涨价！新一轮半导体芯片涨价要开始了吗
admin (2011-10-15 01:13:28) 浏览:527 评论:0
在半导体芯片领域，代工厂商一直靠规模化、低利率赢得订单，毕竟代工厂价格会对芯片最终成本和售价有着直接影响。可当芯片代工领域 " 一哥 " 台积电都宣布大幅提价时，是否意味着半导体芯片领域即将开启新一轮的涨价潮呢？
台积电宣布大幅涨价
在全球缺芯的背景下，全球最大晶圆代工厂台积电宣布大幅度涨价。
据有关公开报道，台积电内部决议确定 2022 年一季度起开始调涨晶圆代工报价，最高端的 7 纳米以下（7 纳米、5 纳米）制程将调涨 10%，16 纳米以上的成熟制程将调涨 10% — 20%。
undefined图片来源：台积电官网截图
台积电日前全面涨价带来连锁反应，已有台积电的客户为保持盈利能力，计划同步提高产品销售价格。新华网客户端援引分析人士表示，台积电涨价带来的影响将是全方位的，新一轮芯片 " 涨价潮 " 将至。
暗潮汹涌的代工涨价潮
业界普遍认为，台积电涨价或与其近两三个季度毛利率持续下滑有关。公司二季度的毛利率为 50%，环比下降 2.4 个百分点，同比下降 3 个百分点。
根据 2020 年年报，台积电客户遍布全球，客户总量达到 510 家，生产 1.16 万种不同产品，这些产品被广泛地运用在各种终端市场，如智能手机、高效能计算、车用电子、物联网等。而目前，台积电 8 英寸代工的全球份额达 45%-50%，12 英寸 90nm-10nm 制程的全球代工份额接近 70%。
二季度，台积电 16nm 及以下制程的收入占比为 63%。其中，5nm、7nm、16nm 的占比分别为 18%、31%、14%。据了解，这部分先进制程的客户有苹果、联发科、博通、高通、英伟达、超微半导体等全球芯片设计大厂，涉及的主要产品有 CPU、GPU 等，台积电调涨晶圆代工报价显然会对整个市场产生深远影响。
undefined台积电现在在晶圆代工厂中一枝独秀，产能份额占到整个行业 55%，营收规模也一骑绝尘，据 IC Insights 报告，其 Q2 营收，超过收入排第 2 到 9 名的晶圆厂之和。台积电也是 2021 年 Q2 全球营收前十的半导体公司中，纯代工模式的独苗。
事实上，台积电并不是唯一一家上调芯片生产价格的代工企业。从去年秋季至今年春季，台积电、格芯（GlobalFoundries）、PSMC、SMIC 和联华电子等已经将芯片价格上调了 10% 以上，因为需求非常旺盛。但台积电此次决定再次大幅提价，除了需求持续强劲以外，还有另外的原因－－疫情加剧与产能短缺。
此次芯片全面涨价，新能源汽车价格也会受到很大影响。据外媒称，芯片的价格比原先高了 10 倍，一辆新能源汽车上需要的芯片，大概在 150 — 200 颗左右，总的算下来价格已经不低了，随着芯片价格的上涨汽车的价格也会随之上涨。而据国际汽车销量统计组织称，全球范围内多家知名车企，都因为缺少芯片有不同程度的减产和停工。国内的车企情况也差不了多少，不过随着国内对芯片投资加大，进入今年下半年后，部分车企投资的芯片公司产量，已经能够勉强自足。
吓退劣质买家
由于晶圆代工一次性涨 20%，对于设计厂来说成本无法自行吸收，因此后续也将反映给下游客户。而台积电方面，在调涨晶圆代工报价后，毛利率将有望从第三季度的 50% 开始提升，2022 年逐季回升至 53％。
台积电董事长刘德音在二季度股东会上强调了对于维持公司 50% 毛利率的信心，但投行摩根士丹利的判断却并不乐观，并预测台积电明年毛利率会降破 50%。
undefined摩根士丹利证券近期发布的报告中称，摩尔定律的成本优势已经结束。5 纳米制程后，资本支出强度会更高。美国研究机构 CSET 做过一个测算，在台积电，采用 7 纳米工艺加工的 12 寸晶圆价格为 9346 美元一片，采用 5 纳米工艺所加工的 12 寸晶圆价格为 16988 美元一片，工艺越先进，价格越高，且价差很大—— 5 纳米比 7 纳米价格提高了将近 45%。
这份报告中指出，先进制程晶圆代工的投资回报率出现结构性下滑。而根据 3 纳米晶圆的初步定价，成本亦不会进一步下降。鉴于先进制程的投资回报率下降，台积电能够维持 50% 的毛利率实属不易。
除了提升自己的盈利能力外，台积电这次涨价很可能还是为了筛选出真正的需求，吓退重复下单、四处乱下单的 " 非优质客户 "，这一点恐怕是台积电这次涨价非常主要的目的之一。现在全球重复下单问题太严重，芯片产业的供需失衡，甚至让很多产品已经有很长的时间陷入长短料问题。
很多客户担心疫情、中美关系等风险会影响到供货状况，因此四处在多个晶圆厂投单，明明手上真实需求没有这么多，但偏偏要找 2～3 家代工厂买保险。
芯片设计公司成本端承压
去年三季度以来，全球半导体产业链 " 涨 " 声四起，多家晶圆代工厂轮番涨价，但台积电一直保持克制，仅取消了折价优惠。在其他晶圆代工厂报价频繁上涨之后，台积电不涨价有助于提升下游客户的成本优势，进而使得客户的产品较同业更具竞争力。如今随着台积电涨价，可能会削弱客户的成本优势。
至于台积电的客户要不要把成本上涨压力转移到终端客户，需要多方权衡。如果无法把成本压力全部转移，公司的毛利率将受到冲击。
中国证券报记者在深交所互动易平台检索发现，目前已有多家上市公司被投资者询问台积电涨价带来的影响，例如，卓胜微、东软载波等。
信达证券电子首席分析师方竞表示，" 据产业链验证，台积电本次涨价确有此事，看似严厉，但考虑到台积电前期并未涨价，实际上平均每季度涨幅尚处于行业平均水平。我们与 5-6 家公司的高管电话交流了此事，他们均对台积电涨价表示不意外且理解。"
不得不承认，" 缺芯 " 依然是全球芯片供应链进行重塑的催化剂。
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